Deutsche Bank hisselerindeki düşüş yatırımcılar arasında endişeleri yeniden alevlendiriyor
Avrupa’da bankacılık hisselerindeki keskin düşüşler, iki ABD bankasının iflas etmesi ve İsviçreli dev Credit Suisse’in alelacele devralınmasının tetiklediği paniğin kolayca kontrol altına alınamayacağı endişelerini tazeledi.
Alman Deutsche Bank’ın hisseleri Cuma günü bir noktada %14 düştü ve diğer borç verenler de büyük kayıplar yaşadı.
Londra’da FTSE 100 günü %1,3 düşüşle kapatırken, Almanya ve Fransa borsaları daha da keskin düşüşler yaşadı.
Ancak ABD’nin korkuları gerçekleşmedi.
Günün erken saatlerinde düştükten sonra, Dow Jones Sanayi Ortalaması %0,4 ve S&P 500 neredeyse %0,6 yükselirken, Nasdaq %0,3 yükseldi.
Yükseliş, JPMorgan Chase ve Morgan Stanley gibi büyük bankaların hisselerindeki düşüşlere rağmen geldi.
Avrupa’da, endişeli yatırımcıların satışlarından etkilenen bankalar arasında, hisselerinin yaklaşık %5 oranında değer kaybettiği Alman Commerzbank da bulunuyor. Fransız Societe Generale yaklaşık %6 düşüşle kapanırken, Birleşik Krallık’ta Standard Chartered %6’dan fazla düşüşle en büyük düşüşü yaşadı.
Deutsche en büyük kayıplarından kurtuldu ancak yine de %8’den fazla düşüşle kapattı.
AJ Bell’in yatırım direktörü Russ Mould, BBC’ye Deutsche Bank’ın hisse fiyatındaki düşüşün ve bankanın olası bir temerrüde karşı sigorta maliyetindeki keskin artışın “bankacılık sektöründe daha geniş bir güven kaybının göstergesi olduğunu” söyledi. “.
“Merkez bankalarının faiz oranlarını çok uzun süre çok düşük tutarak aşırıya kaçmış olabileceğine dair artan bir korku var” dedi.
Merkez bankaları, ekonomik büyümeyi teşvik etme çabalarının bir parçası olarak 2008 küresel mali krizi sırasında ve 2020’de pandemi vurduğunda tekrar faiz oranlarını düşürdü.
Ancak son bir yıldır yetkililer hızla artan fiyat artışlarını kontrol altına almak için oranları keskin bir şekilde artırıyor.
Bu oran artışları, bankaların paralarının bir kısmını tuttukları yatırımların değerini vurdu ve ABD’deki banka iflaslarına katkıda bulundu.
Yüksek profilli yatırımcılar, çöküşlerin sistemdeki daha derin sorunların belirtileri olduğu ve henüz ortaya çıkacak başka sıkıntı cepleri olduğu konusunda uyardıkları için sektör genelinde hisse fiyatları düştü.
Mold, daha yüksek faiz oranlarının da durgunluk olasılığını artırdığını ve bu olursa, “bankaların genellikle zor durumda kalacağını” söyledi.
Merkez bankaları ve hükümetler piyasa endişelerini yatıştırmaya çalışıyor.
Almanya Şansölyesi Olaf Scholz Cuma günü düzenlediği basın toplantısında Deutsche Bank’ı savundu ve “iş modelini baştan aşağı yeniden düzenlediğini ve modernize ettiğini” ve “çok karlı” olduğunu belirtti.
İngiltere Bankası Başkanı Andrew Bailey de BBC’ye İngiltere bankacılık sisteminin “güvenli ve sağlam” olduğunu söyledi.
Ancak ABD makamlarından, tüm banka mevduatlarını garanti altına almaya hazır olup olmadıklarına dair karışık mesajlar kafa karışıklığına yol açtı ve sektörde sükunetin yeniden sağlandığına dair umutlar erken gibi görünüyor.
Fed’in bildirdiğine göre, ABD Hazine Bakanı Janet Yellen Cuma günü düzenleyicilerle finansal istikrar konusunda beklenmedik bir toplantı düzenlerken, ABD merkez bankasının bu ay bankalar için oluşturduğu acil kredi programının kullanımının geçen hafta arttığını bildirdi.
Bloomberg News ayrıca UBS ve Credit Suisse’in ABD Adalet Bakanlığı tarafından Rus oligarklarının yaptırımlardan kaçınmasına yardım edip etmedikleri konusunda soruşturulduğunu bildirdi.
Bu arada başarısızlıkların yol açtığı mali çalkantı, faiz oranlarının daha ne kadar yükselebileceği konusundaki belirsizliği artırdı.
Federal Rezerv başkanı Jerome Powell bu hafta, bankacılık paniğinin borç verme üzerinde baskı oluşturmaya devam etmesi ve ekonomik büyümeyi yavaşlatması durumunda bankanın borçlanma maliyetlerini çok daha fazla artırmayabileceğini söyledi.
Ancak Cuma günü, şu anda oran belirleme komitesinde yer almayan St. Louis Fed başkanı James Bullard, paniğin yatışacağını ve oranların şu anda beklenen kabaca %5’ten daha yüksek seviyelere çıkmasına yol açacağını düşündüğünü söyledi.
Almanya Bundesbank Başkanı Joachim Nagel, hala yaygın olan enflasyonun merkez bankalarının faiz oranlarını artırmaya devam etmesi gerektiği anlamına geldiğini söyledi.
Deutsche Bank hakkında yorum yapmaktan kaçındı, ancak ABD’deki Silicon Valley Bank ve Signature Bank’ın başarısızlıkları ve UBS’nin Credit Suisse’i devralmasının ardından piyasa kargaşasının beklenebileceğini söyledi.
“Böyle ilginç olaylardan sonraki haftalarda yol genellikle inişli çıkışlıdır” dedi.
