Wall Street, Birinci Cumhuriyet’i kurtarmak için saldırırken borsalar yükseldi

Bir grup ABD bankacılık devinin, iflas etme riskiyle karşı karşıya olduğu görülen daha küçük bir bölgesel borç vereni kurtarmak için devreye girmesiyle borsalar yükseldi.

Yatırımcıların bankacılık sektöründe bir krizle ilgili endişeleri, 11 ABD bankasının First Republic’e 30 milyar dolar (24.8 milyar £) enjekte etmesiyle azaldı.

ABD’deki son banka iflasları, bankacılık sisteminin sağlığına ilişkin korkuları artırdı.

İngiltere’nin FTSE 100 hisse senedi endeksi erken ticarette %1 arttı.

İngiltere bankaları arasında Lloyds ve Barclays hisseleri %1,3 arttı.

Fransa ve Almanya’daki borsalar yaklaşık %0,6 arttı ve daha önce Japonya’nın Nikkei endeksi %1,2 yükseldi.

Desteği açıklayan 11 ABD bankası, eylemin “ülkenin bankacılık sistemine olan güvenlerini” yansıttığını söyledi.

ABD’li finans yetkilileri, “Bir grup büyük bankanın gösterdiği bu destek memnuniyetle karşılanıyor ve bankacılık sisteminin dayanıklılığını gösteriyor” dedi.

Geçen hafta iki ABD bankasının -Silicon Valley Bank (SVB) ve Signature Bank- iflas etmesinden sonra, yatırımcılar diğer bankaların da batmak üzere olabileceğinden endişe ediyor.

ABD’li düzenleyiciler, SVB ve Signature Bank’taki müşterilerin paralarına tam erişim sahibi olmalarını sağlamak için hafta sonu devreye girdi.

San Francisco merkezli First Republic’in hisseleri, müşterilerin mevduatlarını çekme akınına uğrama riski taşıyan bir sonraki banka olacağı korkusuyla geçen hafta yaklaşık %70 değer kaybetti.

Ancak JP Morgan ve Citigroup liderliğindeki 11 bankanın kurtarma planı borsaları yükseltti ve First Republic hisseleri bir noktada %20’den fazla yükseldi.

Ancak, tüm endişelerin hafiflemediğine dair işaretler var.

First Republic’teki hisseler, bankanın “bu belirsizlik döneminde” temettü ödemesini – hissedarlara ödemesini – askıya aldığını açıklamasının ardından, mesai saatleri dışında borsa işlemlerinde% 20 düştü.

GAM Investments yatırım direktörü Swetha Ramachandran, yetkililerin “proaktif” hareket ettiğini söyledi.

BBC’nin Today programına verdiği demeçte, “Yapmaya çalıştıkları şey, bireysel izole bankaların etrafındaki belirli sorunları sistemik hale gelmelerini engellemek için gerçekten çevrelemek,” dedi.

“Dolayısıyla bu, bankacılık sektöründe yaygın bir sorun olan 2008’den çok farklı.”

Perşembe günü ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, “genel olarak bankacılık sisteminin güvenli ve sağlam” olduğunu söylerken, Avrupa Merkez Bankası (ECB) başkan yardımcısı Luis de Guindos, Avrupa bankacılık sektörünün “dayanıklı” olduğunu söyledi.

Avrupa, İsviçre bankası Credit Suisse’deki zorluklar nedeniyle bankacılık sektöründeki tedirginlikten kurtulamadı.

Credit Suisse’in hisseleri, İsviçre Ulusal Bankası’nın Çarşamba günü bankaya 44 milyar sterline kadar acil durum fonu sağladığını açıklamasından önce, geleceğiyle ilgili endişeler nedeniyle haftanın başlarında düştü.

Dünyanın dört bir yanındaki merkez bankaları, genel fiyat artışlarının veya enflasyonun hızını düşürmeye çalışmak için geçen yıl boyunca borçlanma maliyetlerini keskin bir şekilde artırdı.

Hareketler, oranlar düşükken bankalar tarafından satın alınan büyük tahvil portföylerinin değerlerine zarar verdi, bu değişiklik Silikon Vadisi Bankası’nın çöküşüne katkıda bulundu ve diğer firmaların da benzer bir durumla karşılaşıp karşılaşmadığına dair soruları gündeme getirdi.

ABD varlık yöneticisi Payden ve Regal’in baş ekonomisti Jeffrey Cleveland, diğer bankaların da soruna yakalanabileceğini söyledi.

BBC’nin Today programına verdiği demeçte, “Merkez bankaları faiz oranlarını artırmaya devam etme niyetindeyse, başka güvenlik açıkları olabilir” dedi.

“Tarihsel olarak bu olduğunda kırılganlık görüyoruz, finansal sistemde sorunlar görüyoruz. Başka kırılganlıkların ortaya çıkması beni hiç şaşırtmaz.”

Bankacılık sektöründeki çalkantı patlamadan önce hem ABD Merkez Bankası’nın hem de İngiltere Merkez Bankası’nın önümüzdeki haftaki toplantılarında faiz oranlarını daha da artırması bekleniyordu. Ancak, son olaylar nedeniyle, bazıları bu oran artışlarının azaltılabileceğini ve hatta rafa kaldırılabileceğini düşünüyor.

Perşembe günü ECB, faiz oranlarını %2,5’ten %3’e yükselttiğini açıkladı.

GAM Investments’tan Bayan Ramachandran, “ECB için şu anda temel mücadelesi enflasyona karşıdır” dedi.

“Daha geniş mali piyasa istikrarını izliyor olsalar da, bence Credit Suisse ihraçlarının kendine özgü olduğu ve söz konusu bankaya bağlı olduğu yönündeydiler.”