Silikon Vadisi Bankası: Küresel banka hisseleri, Biden güvencelerine rağmen düştü

Asya ve Avrupa’daki banka hisseleri, ABD başkanının iki ABD’li borç verenin iflas etmesinin ardından Amerika’nın mali sisteminin güvende olduğuna dair güvence vermesine rağmen düştü.

Düşüşler, ABD merkezli Silicon Valley Bank (SVB) ve Signature Bank çöktüğünde yetkililerin müşteri mevduatlarını korumak için harekete geçmesinin ardından geldi.

Joe Biden, bankacılık sistemini korumak için “ne gerekiyorsa” yapacağına söz verdi.

Ancak yatırımcılar, diğer borç verenlerin serpintiden etkilenmesinden korkuyor.

Salı işlemi dünya çapında hisse fiyatlarında keskin düşüşler gördü ve Japonya’nın Topix Banks endeksi %7’den fazla düşerek üç yılı aşkın süredir en kötü gününe doğru ilerliyor.

Varlıklara göre ülkenin en büyük borç vereni olan Mitsubishi UFJ Financial Group’un hisseleri, gün ortasında Asya işlemlerinde %8,1 düştü.

Pazartesi günü İspanyol Santander ve Alman Commerzbank hisse fiyatları bir noktada %10’dan fazla düştü.

Bir dizi küçük ABD bankası, müşterilere kendilerini şoklardan korumak için gereğinden fazla likiditeye sahip oldukları konusunda güvence vermelerine rağmen, Avrupalı ​​benzerlerinden daha kötü kayıplar yaşadılar.

Oynaklık, Amerika Merkez Bankası’nın enflasyonu dizginlemek için tasarlanmış faiz oranlarını yükseltmeye devam etme planlarını şimdi durduracağı spekülasyonlarına yol açtı.

Biden, Silikon Vadisi Bankası’na para yatıran kişi ve işletmelerin, hükümetin mevduatlarını tam olarak korumak için devreye girmesinin ardından Pazartesi gününden itibaren tüm nakitlerine erişebileceğini söyledi.

Birçok ticari müşteri, fonları dondurulduktan sonra personele ve tedarikçilere ödeme yapamama olasılığıyla karşı karşıya kaldı.

BBC Kuzey Amerika Teknoloji muhabiri James Clayton, fonlarına erişmek için tüm gün Menlo Park, California’daki SVB şubesinin önünde kuyruğa giren insanlarla konuştu.

Banka artık banka havalesi yapmadığı için paralarını kasiyer çekleriyle çekiyorlardı.

Teknoloji şirketlerine borç verme konusunda uzmanlaşmış Silikon Vadisi Bankası, Cuma günü varlıklarına el koyan ABD’li düzenleyiciler tarafından kapatıldı. Bu, 2008’deki mali krizden bu yana bir ABD bankasının en büyük başarısızlığıydı.

Daha yüksek faiz oranlarından etkilenen varlıkların satışından kaynaklanan zararı kapatmak için para toplamaya çalışıyordu. Sorunların duyulması, müşterilerin para çekmek için yarışarak bir nakit krizine yol açmasına neden oldu.

Pazar günü yetkililer, kripto parayla ilgilenen birçok müşterisi olan ve benzer bir banka hücumuna karşı en savunmasız kurum olarak görülen New York’taki Signature Bank’ı da devraldı.

Bay Biden, mevduatları karşılamanın vergi mükelleflerine hiçbir maliyeti olmayacağına ve bunun yerine düzenleyici kurumların bankalara yüklediği ücretlerle finanse edileceğine söz verdi.

Güveni yeniden tesis etme çabalarının bir parçası olarak ABD’li düzenleyiciler, bankaların bir kriz durumunda acil durum fonlarını ödünç almaları için yeni bir yol da açıkladılar.

Yine de bir başka ABD’li borç veren Silvergate Bank’ın geçen hafta batmasının ardından gelen başarısızlıkların, diğer firmalarda sorun olduğunun bir işareti olduğuna dair endişeler var.

Capital Economics’ten Paul Ashworth, ABD makamlarının “bir bulaşmanın gelişmesini önlemek için agresif davrandığını” söyledi.

“Ancak bulaşma her zaman daha çok irrasyonel korku ile ilgili olmuştur, bu nedenle bunun işe yarayacağının garantisi olmadığını vurguluyoruz” diye ekledi.

Borsa komisyoncusu AJ Bell’in mali analiz başkanı Danni Hewson, “İlk rahatlama dalgası yerini, bazı bankalar için yüksek oranlar döneminin daha önce düşünülenden daha zor sindirilebileceğine dair iç karartıcı endişelere bıraktı.

“ABD’de banka hisseleri, Joe Biden’ın daha fazla domino taşının devrilmesini önlemek için ‘ne gerekiyorsa yapılacak’ sözüne rağmen düştü.”

SVB’nin başarısızlığı, 2008 mali krizinden sonra görülenlere benzer şekilde, hükümetin bankaları düzenlemek ve korumak için ne yapması gerektiğine dair tartışmaları yeniden alevlendirdi.

ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell, çöküşün kapsamlı ve şeffaf bir şekilde gözden geçirileceğini söyledi.

Biden, daha katı kurallar çağrısında bulundu ve yatırımcıların ve banka liderlerinin bağışlanmayacağını vurguladı.

“Bilerek risk aldılar… kapitalizm böyle işliyor” dedi.

Yine de, 2024’te potansiyel bir başkan adayı olarak görülen Cumhuriyetçi Senatör Tim Scott, kurtarmayı “sorunlu” olarak nitelendirdi.

“Bir hükümet müdahalesi kültürü oluşturmak, gelecekteki kurumların aşırı riskler aldıktan sonra hükümete saldırmasına güvenmelerini engelleyemez” dedi.

İnsanlar bir kez daha bankalar konusunda endişeli. Bir kez daha kurtarma paketleriyle ilgili yoğun tartışmalar yaşanıyor. Ama bu 2008 değil.

Küresel mali krizin ardından, “batamayacak kadar büyük” olduğu düşünülen bankaların reformuna odaklanıldı. Bugünün sorunları orta ve küçük ölçekli bankalar etrafında toplanmıştır.

Batan her iki bankanın -Silicon Valley Bank ve Signature Bank- aynı ortak noktası vardı: iş modelleri tek bir sektörde fazlasıyla yoğunlaşmıştı ve değerleri artan faiz oranlarının baskısı altında kalan varlıklara aşırı derecede maruz kalıyorlardı.

Eleştiri, bunu öngörmeleri gerektiği ve öngörmedikleri yönünde. ABD Federal Rezerv başkanı Jerome Powell, Fed’in faiz oranlarını artırma niyetinin sinyalini vermek için büyük çaba sarf etti.

Bankaların çoğu iyi bir şekilde çeşitlendirilmiş olduğundan ve ellerinde bol miktarda nakit bulunduğundan, bankacılık sektörünün geri kalanı için riskin düşük olduğu varsayılmaktadır. Bu, düzenleyicilerin neyin yanlış gittiğini ve hangi kuralların değişmesi gerektiğini araştırmasını engellemeyecek.

Ve küçük ve orta ölçekli bankalar üzerindeki baskı ortadan kalkmadı. ABD ekonomisine ve enflasyonla mücadeleye ne olacağı da görülecek.